Bank of America analistleri Micron Technology (MU) hakkında iyimser olmaya devam ederek, yapay zekada önemli büyüme potansiyeline ve sürekli olarak elverişli bir endüstri ortamına işaret ediyor.
Micron’un Mali İşler Müdürü Mark Murphy, Kurumsal Başkan Yardımcısı Satya Kumar ve Yatırımcı İlişkileri yetkilisi Samir Patodia ile Boston ve New York’ta görüşen Bank of America, Micron hisselerinin satın alınması yönündeki tavsiyesini yineliyor ve şirketin hisseleri için 170 dolar fiyat hedefi belirliyor.
Banka, bu görüşmelerden elde edilen temel çıkarımların istikrarlı ürün fiyatları, kontrollü arz ve ürün odağının yapay zeka bilişim ve kurumsal veri depolama cihazlarına doğru kayması olduğunu vurguluyor.
Analistler, Micron’un yüksek bant genişlikli bellek (HBM) pazar payını 2025 yılına kadar %20-25 arasına çıkarma stratejisini, 20 milyar doları aşabilecek toplam adreslenebilir bir pazarda açıklıyor. Bu, 2024 yılında 14 milyar dolarlık toplam adreslenebilir pazarda %10’un altında olan pazar payından önemli bir artış anlamına geliyor. Ayrıca Bank of America, Micron’un tüm üretimini bir sonraki yılın sonuna kadar sabit fiyatlarla taahhüt ettiğini, bunun da güçlü talep ve öngörülebilir satışlara işaret ettiğini belirtiyor.
Bank of America analistleri, “Cep telefonlarında ve kişisel bilgisayarlarda yapay zekanın benimsenmesi yeni başlıyor ve önümüzdeki birkaç yıl içinde büyümeye katkıda bulunabilir” diyor.
Analistler, Micron’un HBM sektöründeki rakiplerine kıyasla %30 performans artışı sunan öncü teknolojisini ve sağlam finansal pozisyonunu önemli rekabet avantajları olarak vurguluyor. Banka, standart DRAM ile aynı miktarda veri depolama alanı üretmek için üç kat daha fazla silikon gofret gerektiren yapay zeka belleğinin karmaşıklığının Micron’un pazardaki konumunu daha da güçlendirdiğine dikkat çekiyor.
Micron’un HBM’ye odaklanmasının standart kapasitenin kullanılabilirliğini azaltması ve tüm DRAM ürünleri için daha iyi fiyatlandırma sağlaması da muhtemeldir. Bank of America, şirketin HBM, büyük kapasiteli çift sıralı bellek modülleri (DIMM), düşük güçlü çift veri hızı (LPDDR) ve kurumsal katı hal sürücüleri (SSD’ler) gibi daha yüksek kar marjlı ürünlere geçişin etkisiyle brüt kar marjlarında da istikrarlı bir artış beklediğinin altını çiziyor.
Bank of America, Micron’un Samsung gibi rakiplerinin HBM üretim verimliliğini artırma olasılığı da dahil olmak üzere ihtiyatlı senaryolar için planlama yaptığına dikkat çekiyor. Bununla birlikte, rakiplerin ürün onaylarındaki herhangi bir aksaklık Micron için avantaj sağlayabilir.
Özetle Bank of America, Micron’un yapay zeka alanındaki kapsamlı faaliyetlerini ve stratejik tedarik kontrolünü önemli bir büyüme ve daha iyi finansal sonuçlar sağlayabilecek unsurlar olarak göstererek Micron’a yönelik olumlu görüşünü koruyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
